複利運用を最大化する為には税金を繰り延べること、は本当なのか。資産形成上それは正しいことなんだろうか。

資産形成をするに当たっての大きな阻害要因は税金だと考えています。この税金がなければかなり効率的に運用することができるでしょう。しかしそうはいっても税金を払うことは決められていますのでこれを回避することはできません。
資産を形成していくためには複利で運用していくことが好ましい、効率的であると言われています。この複利運用を最大化する為にはできるだけ税金を後で払った方がいいよというのが定説です。これが税金を繰り延べるということですね。
数字だけを見れば税金を払いながら資産形成するよりも税金を繰り延べて資産形成をする方が大きな資産を作ることができると見ることができます。税金を払うということは利益が出ているということですから「確定利益」になりますが税金を繰り延べて運用する場合は「含み益」となります。
言わずもがなですが含み益は確定していないので自分が実際に手に取ることはできません。いわば幻のお金です。
数十年後に税金を繰り延べて大きな資産になっているとして、そのお金を使うときは利益を確定しなければならないので税金が発生しますよね。私が一番杞憂しているのはその時の税金が何%になっているのかということなんです。
現在の株式などの譲渡所得の税金は20%となっています。これが仮に50%とかになっていたら税金を繰り延べて資産形成してもあまり意味ないんじゃないかと感じてしまうのです。それだったらこまめに利益確定することもあながち間違ってはいないのではと考えてしまいます。
将来的な税制がどうなるのかは全くわかりませんが今最もベストな資産運用が「税金を繰り延べること」だとは思えないのです。もちろん数字的には有利に働くのでそういう運用をしないというわけではありません。ただその方法だけに傾倒してしまうのはちょっと怖い気もするんですよね。
だから運用のいくらかは利益を確定しておくことが大事だと考えています。

コメント

  1. 塩蔵 より:

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    実際にEXCELでシミュレーションしてみればおおよその見当はつきそうですね。
    私は株式の含み益で複利運用を考えていましたが、
    今年主力株にMBOが発生して否応なく利益確定してしまいました(汗)。
    長期運用はいろいろと予想外のことが起こって難しいです。

  2. SECRET: 0
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    繰り延べているのは税金だけではないし
    現行の租税体系での損得なので
    数十年後に何が正解だったかが
    わかるの類の話なんでしょうね

  3. 小黒とら より:

    SECRET: 0
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    こんにちは
    >いくらかは利益を確定しておくことが大事
    同感です。
    税制が変われば損得は変わってしまいますね。
    利益も確定させるまでは絵に描いた餅ですし。

  4. プライア より:

    SECRET: 0
    PASS: 74be16979710d4c4e7c6647856088456
    突然税率が上がるなんてないから、いついつから上がるって話になったら益出しクロスすればいいだけな気もするけど。
    ちなみに私は積立運用でさえも、その多くをETFで持ってしょっちゅう利確している(理由は以前口頭で話した通り)ので、税金の繰り延べなんて糞くらえ派です。そのせいで資金の回転が悪くなる方がよっぽど損。

  5. SECRET: 0
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    塩蔵さん
    長期投資って考えれば考えるほど、不測の事態が起こるのでその都度考えていくしかないんだろうなと思っています。

  6. SECRET: 0
    PASS: 74be16979710d4c4e7c6647856088456
    消費しないピノキオさん
    結局、現時点ではわからないんですよね。
    とりあえず現状ベストと思えることをするしかないんだろうなと思います。

  7. SECRET: 0
    PASS: 74be16979710d4c4e7c6647856088456
    小黒とらさん
    ちょっと利確があった方が楽しいですしね^^

  8. SECRET: 0
    PASS: 74be16979710d4c4e7c6647856088456
    プライアさん
    資金回転でいえばそうですよね。
    そう考えるとちょっとの手間で数年後には大きな違いが出そうでんな。
    私もやろうかなあ?

  9. SECRET: 0
    PASS: 74be16979710d4c4e7c6647856088456
    米国株投資すると向こうで10%、こっちで20%取られるのが鬱陶しいです、福利もなにも。
    確定申告で取り戻せるらしいけど、面倒だな。

  10. SECRET: 0
    PASS: 74be16979710d4c4e7c6647856088456
    招き猫の右手さん
    税制が違うので面倒ですよね><
    あとは外貨で運用するのもいろいろと面倒なので私はもうオフショアだけでいいと思っています。