運用方針(2014.07.07)

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先々週fxトラリピの取引を休止したので一度自分の中できっちりとしたアセットアロケーションを組みたいと考えました。今まで何となく積立してきた投資信託、特に意識もしないで管理してきた銀行預貯金なども含めてトータル的に見直すことにした次第です。

アセットアロケーションを決める時に困ったのが「生活防衛資金」「日本国債」「REIT」の3点です。色々なブログをみていると生活防衛資金はアセットアロケーションに含めていない人が多いような感じがしました。

日本国債は個人向け国債変動10や投資信託を利用しているようでした。そしてREITですがこちらは特に必要を感じないという意見と分散効果として組み込んでおくという意見がありました。

リスク資産だけでアセットアロケーションを組むのではなくて資産全体で考えました。リスク資産はコア・サテライト戦略を採用して行います。(本当はあまり良くないのかもしれないですが投信積立は退屈なのとちょっとした株主優待などで優越感を味わいたいからです)

各項目別にみていきます。
「生活防衛資金」現金・個人向け国債変動10に振り分けます。
リスク資産は上記の「生活防衛資金」10%を除いた90%をコア:サテライト=9:1の比率で分けてコア部分は日本株:先進国株:新興国株=1.5:7.5:1で振り分けました。サテライト部分は日本個別株式を購入する予定でいます。

ここまで考えてきて多くの人が「生活防衛資金」をアセットアロケーションに含めていないのはこれらを全体資産の%で振り分けると管理がしにくいのでリスク資産のみでアセットアロケーションにを組んでいる人が多いのかなと感じました。また生活防衛資金は「率」よりも「一定額」の方が管理しやすいということもあるのかもしれません。資産が多くなれば同じ%でも額面は増加します。

しかし生活防衛資金という役割はおそらく生活費○○ヶ月分というふうに位置付けしている方が多く「率」で管理すると必要以上のお金が遊ぶことにもなりかねないと思いました。私の場合はまだそこまでの資産がないので「率」管理でも機能を果たしそうなのでこのような形にしました。ある程度資産が大きくなれば「生活防衛資金」は「一定額」で管理したいと考えています。

コメント

  1. prire より:

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    先進国株式が6割も占めるんですね。
    あと外債は除外ですか?

  2. たんちん より:

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    私は適当に買ってたら日本株ばかりになりました。今はセゾン投信とsmtで外国を増やしてます。儲からない理由がわかりました

  3. SECRET: 0
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    たまに見直すのはいいですね。
    アセットアロケーションでリターンが決まるという意見も多いようですし。
    サテライトは、投資を楽しむうえでも重要ですよね。
    ちなみに、私も生活防衛資金は考慮せずに考えています。
    ほとんどが、定理の定期預金や国債なんで、リターンに与える影響がないかと思っています。

  4. SECRET: 0
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    外国株がすごい多いんですね。
    私も1割弱ですが日本株に投資しています、それもヤマっ気のある株が多いです。
    どうせ個別株に投資するならギャンブル的にがつんと儲かる可能性に賭けたいからですね。
    REITは投資の中心に据えたいくらい順調ですね。

  5. クロスパール より:

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    prireさん、こんにちは。
    >先進国株式が6割も占めるんですね。
    はい、橘玲氏の書籍などを読みこれに決めました。一応目安ということでやってます。
    外債ですがやっぱ要りますかね~? 自分にあまりいい記憶がないのと山崎元氏などの書籍を読んで要らないかな?と感じていまは購入していません。

  6. クロスパール より:

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    たんちんさん、こんにちは。
    私もちょっと前までは日本株それも個別株オンリーでしたよ><
    考えが変わったのは結婚してからですね。やっぱり倒産リスクは怖いなと思います。

  7. クロスパール より:

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    フェニックスさん、こんにちは。
    ほんとたまに見直したのはよかったです^^
    >リターンに与える影響がないかと思っています。
    確かにそうですよね。こういう考え方もあるなって思いました。実際生活防衛資金は2年分とかは要らないと考えていて必要なら取り崩していくのもありと思います。

  8. クロスパール より:

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    招き猫の右手さん、こんにちは。
    はい、一応書籍を読んで外国株の比率を決めました。これでいいのかよくわかりませんがとりあえず進もうかと。
    REIT順調なんですね~。株・債券とちょっと違ったアセットだと思うのですが運用の基本は株じゃね?と思いこのアセアロにしました。数%REITを入れた方がいいのかな~? また悩んじゃいます><

  9. SECRET: 0
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    たしかに過去50年100年で観た場合の一番リターンのあるのは株なんですよね。
    REITは株と債券の中間くらいのイメージで見てます。
    債券が多いので、順次株とREITに移したいのですが、株はどうも過熱感があるような気がして今は新たに手が出ずにいます。
    ある意味またリーマンショック的なものを待っているのですが。。。

  10. クロスパール より:

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    招き猫の右手さん、こんにちは。
    私もなんとなく株は過熱感があると思うのですが今後50年とかで今が最安値付近なんてこともありえるかもしれないのでコツコツと毎月積立てで購入しています。最近ちらほらみるバリュー平均法はどうなのか?と興味がありますがなんかめんどくさいので今のままでいいっかと思っています。

  11. SECRET: 0
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    バリュー平均法はmushoku2006さんも書いていましたね。
    下落局面なら結構使えるかなと思いました。
    資金が大目に必要になりますが。