MSCIコクサイインデックスとS&P 北米 (North America)総合指数の分岐点は年率1.06%




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現在私は「たわらノーロード先進国株式」のみを積立てしていますが前々から「SPDR S&P500 ETF」がずっと気になっていました。

 

たわらノーロード先進国株式(MSCIコクサイインデックス)

SPDR S&P500 ETF(S&P 北米 (North America)総合指数)

 

たわらノーロード先進国株式の場合は先進国の株式に投資しています。約60%が米国となっていますがその他の国が約40%を占めています。米国経済が今後も発展を続けるのかどうかわかりませんが少なくとも私が生きている間に米国以上に発展する国はあるのかな?と感じています。

分散投資の一環としてたわらノーロード先進国株式の積立を中止したりすることはありませんが米国に投資するSPDR S&P500 ETFを購入していってもいいような気がしてきました。ずっと買い場を探しては様子をみていたのですがもう定期的に購入していくほうが気持ち的に楽な気がするんです。

 

 

たわらノーロード先進国株式(MSCIコクサイインデックス)の30年の平均リターンは7.9%です。対してSPDR S&P500 ETF(S&P 北米 (North America)総合指数)の30年の平均リターンは9.3%となっています。その差1.4%となります。

たった1.4%と思われるでしょうか?たしかに5年程度の期間ならばたった1.4%なのかもしれません。しかしこれが20年、30年の場合はどうでしょうか。

 

次のように仮定してみます。

たわらノーロード先進国株式 信託報酬0.24%

SPDR S&P500 ETF 信託報酬0.0945%・分配金2%(税金30%) ※分配金再投資

7.90%9.30%
元本1,000,0001,000,0000
1年目1,076,6001,080,0553,455
2年目1,159,0681,166,5197,451
3年目1,247,8521,259,90412,052
4年目1,343,4381,360,76617,329
5年目1,446,3451,469,70223,357
6年目1,557,1351,587,35930,224
7年目1,676,4111,714,43538,024
8年目1,804,8251,851,68446,860
9年目1,943,0741,999,92156,847
10年目2,091,9142,160,02568,111
11年目2,252,1542,332,94580,791
12年目2,424,6692,519,70995,040
13年目2,610,3992,721,425111,026
14年目2,810,3552,939,288128,933
15年目3,025,6293,174,593148,964
16年目3,257,3923,428,735171,343
17年目3,506,9083,703,223196,315
18年目3,775,5373,999,684224,147
19年目4,064,7434,319,879255,135
20年目4,376,1034,665,707289,604
21年目4,711,3125,039,220327,908
22年目5,072,1995,442,635370,436
23年目5,460,7295,878,345417,616
24年目5,879,0216,348,936469,915
25年目6,329,3546,857,200527,846
26年目6,814,1837,406,153591,970
27年目7,336,1497,999,052662,903
28年目7,898,0988,639,416741,319
29年目8,503,0929,331,045827,953
30年目9,154,42910,078,042923,613

税コストを加味しても1.4%の差は大きなものとなります。

これだけ大きな差になるのだったらSPDR S&P500 ETFのみに投資すればいいと考えることもできるんでしょうがやはり1国集中は怖いなという気持ちと実際に1.4%の差が開くのかという問題がありますのでたわらノーロード先進国株式とSPDR S&P500 ETFを併用していきたいと考えています。

実質の分岐点は何%のひらきなのかを計算してみました。条件はたわらノーロード先進国株式年率2.00%、SPDR S&P500 ETF年率3.06%であとは同条件です。

2.00%3.06%
元本1,000,0001,000,0000
1年目1,017,6001,017,65555
2年目1,035,5101,035,622112
3年目1,053,7351,053,906171
4年目1,072,2801,072,512232
5年目1,091,1531,091,448295
6年目1,110,3571,110,717360
7年目1,129,8991,130,327428
8年目1,149,7851,150,283497
9年目1,170,0221,170,591569
10年目1,190,6141,191,258644
11年目1,211,5691,212,289721
12年目1,232,8921,233,692800
13年目1,254,5911,255,473882
14年目1,276,6721,277,639966
15年目1,299,1421,300,1951,054
16年目1,322,0061,323,1501,144
17年目1,345,2741,346,5101,237
18年目1,368,9511,370,2831,332
19年目1,393,0441,394,4751,431
20年目1,417,5621,419,0951,533
21年目1,442,5111,444,1491,638
22年目1,467,8991,469,6451,746
23年目1,493,7341,495,5921,858
24年目1,520,0241,521,9971,973
25年目1,546,7761,548,8682,091
26年目1,573,9991,576,2132,213
27年目1,601,7021,604,0412,339
28年目1,629,8921,632,3602,468
29年目1,658,5781,661,1792,602
30年目1,687,7691,690,5082,739

年率1.06%の差がないとSPDR S&P500 ETFが有利にはならないみたいです。私が今後投資をするのは50年ぐらいでしょうか。50年後は96歳。その間に過去のデータが逆転するのかどうかを考えると逆転しないという結論が妥当ではないかと考えます。

やはりSPDR S&P500 ETFは投資先としては有力だと言えますが、いかんせん今の株価は高値すぎるということも感じられるので下げたところから入っていきたいというのが本音です。

22000以下から仕込んでいきたいです。

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