MSCIコクサイインデックスとS&P 北米 (North America)総合指数の分岐点は年率１.０６％
現在私は「たわらノーロード先進国株式」のみを積立てしていますが前々から「SPDR S&P500 ETF」がずっと気になっていました。
たわらノーロード先進国株式（MSCIコクサイインデックス）
SPDR S&P500 ETF（S&P 北米 (North America)総合指数）
たわらノーロード先進国株式の場合は先進国の株式に投資しています。約６０％が米国となっていますがその他の国が約４０％を占めています。米国経済が今後も発展を続けるのかどうかわかりませんが少なくとも私が生きている間に米国以上に発展する国はあるのかな？と感じています。
分散投資の一環としてたわらノーロード先進国株式の積立を中止したりすることはありませんが米国に投資するSPDR S&P500 ETFを購入していってもいいような気がしてきました。ずっと買い場を探しては様子をみていたのですがもう定期的に購入していくほうが気持ち的に楽な気がするんです。
たわらノーロード先進国株式（MSCIコクサイインデックス）の３０年の平均リターンは７.９％です。対してSPDR S&P500 ETF（S&P 北米 (North America)総合指数）の３０年の平均リターンは９.３％となっています。その差１.４％となります。
たった１.４％と思われるでしょうか？たしかに５年程度の期間ならばたった１.４％なのかもしれません。しかしこれが２０年、３０年の場合はどうでしょうか。
次のように仮定してみます。
たわらノーロード先進国株式 信託報酬０.２４％
SPDR S&P500 ETF 信託報酬０.０９４５％・分配金2％（税金３０％） ※分配金再投資
| 7.90% | 9.30% | 差 | |
| 元本 | 1,000,000 | 1,000,000 | 0 |
| １年目 | 1,076,600 | 1,080,055 | 3,455 |
| ２年目 | 1,159,068 | 1,166,519 | 7,451 |
| ３年目 | 1,247,852 | 1,259,904 | 12,052 |
| ４年目 | 1,343,438 | 1,360,766 | 17,329 |
| ５年目 | 1,446,345 | 1,469,702 | 23,357 |
| ６年目 | 1,557,135 | 1,587,359 | 30,224 |
| ７年目 | 1,676,411 | 1,714,435 | 38,024 |
| ８年目 | 1,804,825 | 1,851,684 | 46,860 |
| ９年目 | 1,943,074 | 1,999,921 | 56,847 |
| １０年目 | 2,091,914 | 2,160,025 | 68,111 |
| １１年目 | 2,252,154 | 2,332,945 | 80,791 |
| １２年目 | 2,424,669 | 2,519,709 | 95,040 |
| １３年目 | 2,610,399 | 2,721,425 | 111,026 |
| １４年目 | 2,810,355 | 2,939,288 | 128,933 |
| １５年目 | 3,025,629 | 3,174,593 | 148,964 |
| １６年目 | 3,257,392 | 3,428,735 | 171,343 |
| １７年目 | 3,506,908 | 3,703,223 | 196,315 |
| １８年目 | 3,775,537 | 3,999,684 | 224,147 |
| １９年目 | 4,064,743 | 4,319,879 | 255,135 |
| ２０年目 | 4,376,103 | 4,665,707 | 289,604 |
| ２１年目 | 4,711,312 | 5,039,220 | 327,908 |
| ２２年目 | 5,072,199 | 5,442,635 | 370,436 |
| ２３年目 | 5,460,729 | 5,878,345 | 417,616 |
| ２４年目 | 5,879,021 | 6,348,936 | 469,915 |
| ２５年目 | 6,329,354 | 6,857,200 | 527,846 |
| ２６年目 | 6,814,183 | 7,406,153 | 591,970 |
| ２７年目 | 7,336,149 | 7,999,052 | 662,903 |
| ２８年目 | 7,898,098 | 8,639,416 | 741,319 |
| ２９年目 | 8,503,092 | 9,331,045 | 827,953 |
| ３０年目 | 9,154,429 | 10,078,042 | 923,613 |
税コストを加味しても１.４％の差は大きなものとなります。
これだけ大きな差になるのだったらSPDR S&P500 ETFのみに投資すればいいと考えることもできるんでしょうがやはり１国集中は怖いなという気持ちと実際に１.４％の差が開くのかという問題がありますのでたわらノーロード先進国株式とSPDR S&P500 ETFを併用していきたいと考えています。
実質の分岐点は何％のひらきなのかを計算してみました。条件はたわらノーロード先進国株式年率２.００％、SPDR S&P500 ETF年率３.０６％であとは同条件です。
| 2.00% | 3.06% | 差 | |
| 元本 | 1,000,000 | 1,000,000 | 0 |
| １年目 | 1,017,600 | 1,017,655 | 55 |
| ２年目 | 1,035,510 | 1,035,622 | 112 |
| ３年目 | 1,053,735 | 1,053,906 | 171 |
| ４年目 | 1,072,280 | 1,072,512 | 232 |
| ５年目 | 1,091,153 | 1,091,448 | 295 |
| ６年目 | 1,110,357 | 1,110,717 | 360 |
| ７年目 | 1,129,899 | 1,130,327 | 428 |
| ８年目 | 1,149,785 | 1,150,283 | 497 |
| ９年目 | 1,170,022 | 1,170,591 | 569 |
| １０年目 | 1,190,614 | 1,191,258 | 644 |
| １１年目 | 1,211,569 | 1,212,289 | 721 |
| １２年目 | 1,232,892 | 1,233,692 | 800 |
| １３年目 | 1,254,591 | 1,255,473 | 882 |
| １４年目 | 1,276,672 | 1,277,639 | 966 |
| １５年目 | 1,299,142 | 1,300,195 | 1,054 |
| １６年目 | 1,322,006 | 1,323,150 | 1,144 |
| １７年目 | 1,345,274 | 1,346,510 | 1,237 |
| １８年目 | 1,368,951 | 1,370,283 | 1,332 |
| １９年目 | 1,393,044 | 1,394,475 | 1,431 |
| ２０年目 | 1,417,562 | 1,419,095 | 1,533 |
| ２１年目 | 1,442,511 | 1,444,149 | 1,638 |
| ２２年目 | 1,467,899 | 1,469,645 | 1,746 |
| ２３年目 | 1,493,734 | 1,495,592 | 1,858 |
| ２４年目 | 1,520,024 | 1,521,997 | 1,973 |
| ２５年目 | 1,546,776 | 1,548,868 | 2,091 |
| ２６年目 | 1,573,999 | 1,576,213 | 2,213 |
| ２７年目 | 1,601,702 | 1,604,041 | 2,339 |
| ２８年目 | 1,629,892 | 1,632,360 | 2,468 |
| ２９年目 | 1,658,578 | 1,661,179 | 2,602 |
| ３０年目 | 1,687,769 | 1,690,508 | 2,739 |
年率１.０６％の差がないとSPDR S&P500 ETFが有利にはならないみたいです。私が今後投資をするのは５０年ぐらいでしょうか。５０年後は９６歳。その間に過去のデータが逆転するのかどうかを考えると逆転しないという結論が妥当ではないかと考えます。
やはりSPDR S&P500 ETFは投資先としては有力だと言えますが、いかんせん今の株価は高値すぎるということも感じられるので下げたところから入っていきたいというのが本音です。
２２０００以下から仕込んでいきたいです。