米国株S&P500をバリュー平均法で運用

現在の状況とバリュー平均法を採用した経緯

現在S&P500に連動する投資信託はドルコスト平均法を用いて毎日積立をしています。

ｅＭＡＸＩＳＳｌｉｍ米国株式（Ｓ＆Ｐ500）積立中

このS&P500に連動する投資信託に対してバリュー平均法を採用していきたいと考えています。ドルコスト平均法よりも有利に運用できると言われていますが個人的には手間の割にはそれほど変わらないような気もしています。

じゃあなんでそんな手間なことをするかと言うとやってみたいという好奇心からです。また効果があるならよりボリュームのあるものですればいいじゃないかという声もあるでしょうが、資産ボリュームが大きいということは追加する金額も大きくなるということですから、現状難しいものがあります。

そこでちょっとしたスパイスと現実的な金額でできるS&P500運用でのみバリュー平均法を採用することにしました。

バリュー平均法とはあらかじめ決められたバリューパスに沿って運用商品を売却したり購入したりすることです。バリューパスとは将来の価格の道筋という感じでしょうか。文字ではわかりにくいので表で示してみますね。

1万を毎月積立して年利3％運用した場合の四半期ごとのバリューパスは次のようになります。

こちらは2019年12月を起点とした場合のバリューパスとなります。つまり四半期ごとに資産額を確認してバリューパスに到達していなければ追加購入して、超過していれば超過分を売却するということになります。

これは一般的なバリュー平均法なんですが私はバリューパスを2本使おうと考えています。例えば3％と5％のバリューパスを引いて3％以下なら追加購入、5％以上なら超過分売却という形です。

これはMBA太郎さんが行っている方法です。MBA太郎さんとは一度オフ会でお会いさせてもらっていてその後もブログを通して交流させてもらっています。

上記はS&P500の過去30年のデータです。30年の年率平均は＋8.6％となっており驚異的な数字ですよね。上限については8％でいいと思うんですよね。下限については3％にしようと考えています。これは最低3％はリターンが欲しいという願望からです。

つまりバリューパスを2本使ったバリュー平均法は次のようになります。

・リターン3％以下の場合は購入

・リターン8以上の場合は売却

・3～8％の場合は何もしない